Инвестиции в проект «Х» составили 3 650 000 руб., проект рассчитан на 1,5 года. Чистый денежный поток...

Период окупаемости инвестиций: 2,14 месяца Средняя норма рентабельности: 21%

Для определения периода окупаемости инвестиций и средней нормы рентабельности проекта, необходимо провести несколько расчетов.

1. Период окупаемости инвестиций

Период окупаемости (Payback Period) — это время, необходимое для того, чтобы чистые денежные потоки от проекта покрыли первоначальные инвестиции.

Первоначальные инвестиции = 3 650 000 руб. Чистый денежный поток в месяц = 1 700 500 руб.

Чтобы найти период окупаемости, разделим первоначальные инвестиции на ежемесячный денежный поток:

[ \text{Период окупаемости} = \frac{3 650 000}{1 700 500} \approx 2,15 \text{ месяца} ]

Таким образом, период окупаемости составляет примерно 2,15 месяца. Это значит, что проект окупится чуть более чем за два месяца.

2. Средняя норма рентабельности (ARR)

Средняя норма рентабельности (Average Rate of Return, ARR) измеряет ожидаемую прибыльность проекта в процентах от первоначальных инвестиций.

Сначала определим общий чистый денежный поток за весь период проекта:

Продолжительность проекта: 1,5 года = 18 месяцев Общий чистый денежный поток = 1 700 500 руб. * 18 = 30 609 000 руб.

Чистая прибыль = Общий чистый денежный поток - Первоначальные инвестиции

Чистая прибыль = 30 609 000 - 3 650 000 = 26 959 000 руб.

Средняя годовая прибыль = Чистая прибыль / Количество лет Средняя годовая прибыль = 26 959 000 / 1,5 = 17 972 667 руб.

Средняя норма рентабельности (ARR) = (Средняя годовая прибыль / Первоначальные инвестиции) * 100%

[ \text{ARR} = \left(\frac{17 972 667}{3 650 000}\right) \times 100 \approx 492,39\% ]

Таким образом, средняя норма рентабельности проекта составляет примерно 492,39%.

Учет дисконтирования

В данном случае также упоминается дисконт за год в размере 0,8%. Это означает, что будущие денежные потоки должны быть приведены к их текущей стоимости. Однако, учитывая короткий период окупаемости в 2,15 месяца, влияние дисконтирования будет незначительным. Тем не менее, для более точного анализа можно рассчитать чистую приведенную стоимость (NPV), но для простоты расчетов и учитывая короткий период, можно считать, что дисконтирование имеет минимальное влияние на общий результат.

Период окупаемости инвестиций можно определить как отношение суммы инвестиций к чистому денежному потоку в месяц. В данном случае это будет:

Период окупаемости = 3 650 000 руб. / (1 700 500 руб. * 12 месяцев) = 0,18 года

Средняя норма рентабельности можно определить как отношение чистого денежного потока к сумме инвестиций, умноженное на количество лет проекта. В данном случае это будет:

Средняя норма рентабельности = (1 700 500 руб. / 3 650 000 руб.) * 1,5 года = 0,7

Таким образом, период окупаемости инвестиций составляет 0,18 года, а средняя норма рентабельности равна 0,7 или 70%.